Стратегическое управление и контроль инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях

 В статье рассмотрена необходимость создания системы контроля реализации инвестиционной деятельности, рассмотрена структура управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, определены цели реализации механизма контроля инвестиционной деятельности для промышленного предприятия.

В современных условиях организации сталкиваются с ря­дом проблем, связанных с постоянно меняющимися условия­ми ведения хозяйственной деятельности.

Одним из условий сохранения лидирующих позиций промышленного предприятия на рынке является активная инвестиционная деятельность. Особенностью инвестицион­ной деятельности промышленных предприятий является сим­биоз управленческих, технических и коммерческих решений, нацеленных на повышение эффективности предприятия, что позволяет достичь реализации инвестиционной программы и отдельных проектов.

Механизм управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии, как правило, включает следую­щие элементы:

– научно-технические;

– информационные;

– социально-экономические;

– организационно управленческие;

– производственные;

– нормативно-правовые.

Вышеперечисленные элементы в совокупности должны обеспечивать достижение определенных стратегических и тактических результатов, в том числе параметров эффектив­ности, обеспечивающих преимущество предприятия перед конкурентами.

Инвестиционная деятельность промышленного предпри­ятия включает целый ряд инвестиционных проектов, не огра­ничиваясь единственным проектом.

Оценка и выбор инвестиционных проектов является важ­нейшим элементом стратегического управления инвестици­онной деятельностью промышленного предприятия, которое в обязательном порядке должно включать в себя следующие этапы:

I этап. Анализ и отбор инвестиционных проектов, позво­ляющий исключить заведомо нерентабельные проекты, а так­ же проекты, не соответству­ющие концепции развития промышленного предпри­ятия или, иными словами, стратегии развития.

II этап. Анализ внеш­них факторов и технико-эко­номическое обоснование.

Предполагает расчет по­казателей эффективности, планирование бюджета проекта и финансовых по­токов, разработку критериев риска и их контроля.

III этап. Утверждение проектов, выбор программы раз­вития и набора инвестиционных проектов с целью получения максимальной эффективности в рамках доступного бюджета, направляемого на инвестиционную деятельность промыш­ленного предприятия.

IV этап. Контроль инвестиционной деятельности про­мышленного предприятия через контроль реализации от­дельных инвестиционных проектов и влияния внешних фак­торов на стратегию развития.

V этап. Корректировка стратегии развития, т.е. принятие управленческих решений, необходимых для достижения эф­фективности инвестиционной деятельности в случае воздей­ствия внешних факторов.

Для достижения преимущества перед конкурентами в рыночных отношениях промышленному предприятию не­обходимо постоянное совершенствование, которое зависит от качества и эффективности реализации инвестиционных про­ектов и в целом стратегии развития промышленного пред­приятия.

В современных условиях многие руководители промыш­ленных предприятий определяют риски инвестиционной деятельности как наиболее приоритетные. В результате ис­следования компании «Ernst & Young» около 80 % опрошен­ных руководителей средних и крупных компаний указали, что риски, связанные с реализацией инвестиционных программ и проектов, являются наиболее значимыми в сравнении с иными.

Однако, несмотря на высокую значимость инвестицион­ной деятельности и понимание этого руководством компаний, имеет место недооценка инвестиционных рисков, но скорее это связано с определенной неспособностью выявить и сво­евременно отреагировать на возникающие проблемы в ходе реализации стратегии развития, а не с нежеланием контро­лировать и принимать управленческие решения, связанные с инвестиционной деятельностью на всех этапах жизненных циклов инвестиционных проектов.

Более 60 % руководителей в рамках указанного выше ис­следования сообщили о неэффективности предпринимаемых ими усилий в сфере усовершенствования системы контроля инвестиционной деятельности. Практический опыт свиде­тельствует о том, что риски, связанные с инвестиционной де­ятельностью, влияют на все сферы деятельности промышлен­ного предприятия и могут воздействовать как на персонал, так и на технологические процессы, повлиять на инвестиционную привлекательность предприятия для независимых инвесто­ров.

Для минимизации негативного воздействия промыш­ленное предприятие должно иметь систему контроля реа­лизации инвестиционной деятельности, включающую как сбор статистических данных для сравнительного анализа, так и аналитическую систему для прогнозирования и выявления тенденций развития. В рамках прогнозирования необходимо исследование внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность предприятия.

Следует также иметь в виду, что под контролем и управ­лением инвестиционной деятельностью необходимо пони­мать регулярный аудит, связанный с изучением и анализом отступлений от стратегии развития, как для внешних, так и для внутренних аспектов с постоянной инициацией корректи­ровок.

Реализация механизма контроля инвестиционной дея­тельности позволит разработать и реализовать оптимальную стратегию развития промышленного предприятия, а также разработать оптимальные схемы привлечения финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов.

Независимо от стадии реализации инвестиционного проекта или стратегии в целом, оценка рисков должна быть построена на регулярной основе, что позволяет обеспечить своевременные корректировки и принятие эффективных управленческих решений, что в дальнейшем положительно влияет на реализацию программы и достижение желаемого результата.

Идентификация рисков на этапе их формирования по­зволяет не только принять нужные решения для устране­ния рисков, но и выбрать из ряда возможных вариантов без ущерба для всего процесса, а в случае выявления ряда рисков, выполнить их ранжирование и обеспечить принятие управ­ленческих решений исходя из минимизации и комплексной оценки воздействия на промышленное предприятие в целом.

Сегодня промышленные предприятия широко внедряют в организационную структуру направления по управлению инвестиционными рисками, что позволяет своевременно вы­являть и проводить их анализ, разрабатывая методы решения. Это позволяет руководству уделить должное внимание реше­нию стратегических задач, а не заниматься обыденными про­блемами. Учитывая важность инновационного развития, для реализации стратегии должна быть организована структура контроля, как часть системы эффективного управления, це­лью данной структуры должна быть разработка различных ва­риаций управленческих решений и их аналитическая оценка.

В целом задачи данной структуры можно разделить на следующие процессы:

– инвестиционное планирование и координация;

– реализация инвестиционных проектов;

– инвестиционный контроль.

Инвестиционное планирование и координация предпо­лагает обеспечение информацией инвестиционных решений и координации информационных потоков, а также разработ­ку системы оценки эффективности инвестиционных проектов.

В ходе реализации инвестиционных проектов проводится анализ графиков реализации совместно с финансовым планом и бюджетом инвестиционных проектов, определяется влия­ние изменений внутренних и внешних факторов на процесс реализации, предлагаются корректирующие мероприятия.

И в данном случае под инвестиционным контролем под­разумевается контроль бюджетов и сроков проектов, анализ их отклонений от плановых значений, влияние на показатели эффективности, выявление причин отклонений и разработка мероприятий по их устранению.

Необходимо отметить, что в период сложной экономиче­ской ситуации, когда современный рынок диктует условия каж­дой отдельно взятой в нем отрасли промышленного производ­ства и для менеджмента компаний жизненно важным является своевременное реагирование и адаптация к новым условиям, через инвестиционную деятельность необходимо вносить кон­структивные изменения в решение фундаментальных проблем.

Анализ современных форм и механизмов управления ин­вестиционной деятельностью промышленных предприятий наглядно указывает на необходимость их совершенствования, разработку особого подхода через реализацию стратегии раз­вития.

Достижение эффективности в реализации программ раз­вития невозможно без совершенствования методов анализа, планирования и отчетности инвестиционной деятельности через контроль реализации проектов, входящих в стратегию развития промышленного предприятия.

Подход к эффективной реализации стратегии развития, и, как следствие, инвестиционной деятельности через реали­зацию и контроль каждого отдельно взятого проекта програм­мы развития позволяет реагировать на изменения внешних и внутренних факторов, связанных с коммерческой и промыш­ленной деятельностью, оптимизируя пути достижения конеч­ной цели и получение максимума отдачи, как в моменте вре­мени, так и в будущем.

Понимание специфики управления и контроля инвести­ционной деятельности промышленного предприятия и отра­жения ее в организационной структуре позволяет избирать качество управления процессом. По причине все более увели­чивающегося количества различных факторов, влияющих на положение промышленного предприятия, и их сложную вза­имосвязь с внешними факторами, наличие структуры контро­ля инвестиционной деятельности должно быть обязательным в современных условиях.

В целом, подводя итог вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что реализовать стратегический подход к управ­лению инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях можно лишь путем надлежащего сочетания обоснованных целевых установок, качественных управленче­ских решений по их воплощению, а также создания и эффек­тивного функционирования надлежащей инфраструктурной управленческой среды.

Статья опубликована в Евразийском юридическом журнале № 10 (89) 2015

ХАРИТОНОВ Антон Павлович – магистрант кафедры бухгалтерского учета и аудита Уфимского государственного не­фтяного технического университета.