Стратегическое управление и контроль инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях
В статье рассмотрена необходимость создания системы контроля реализации инвестиционной деятельности, рассмотрена структура управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, определены цели реализации механизма контроля инвестиционной деятельности для промышленного предприятия.
В современных условиях организации сталкиваются с рядом проблем, связанных с постоянно меняющимися условиями ведения хозяйственной деятельности.
Одним из условий сохранения лидирующих позиций промышленного предприятия на рынке является активная инвестиционная деятельность. Особенностью инвестиционной деятельности промышленных предприятий является симбиоз управленческих, технических и коммерческих решений, нацеленных на повышение эффективности предприятия, что позволяет достичь реализации инвестиционной программы и отдельных проектов.
Механизм управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии, как правило, включает следующие элементы:
– научно-технические;
– информационные;
– социально-экономические;
– организационно управленческие;
– производственные;
– нормативно-правовые.
Вышеперечисленные элементы в совокупности должны обеспечивать достижение определенных стратегических и тактических результатов, в том числе параметров эффективности, обеспечивающих преимущество предприятия перед конкурентами.
Инвестиционная деятельность промышленного предприятия включает целый ряд инвестиционных проектов, не ограничиваясь единственным проектом.
Оценка и выбор инвестиционных проектов является важнейшим элементом стратегического управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, которое в обязательном порядке должно включать в себя следующие этапы:
I этап. Анализ и отбор инвестиционных проектов, позволяющий исключить заведомо нерентабельные проекты, а так же проекты, не соответствующие концепции развития промышленного предприятия или, иными словами, стратегии развития.
II этап. Анализ внешних факторов и технико-экономическое обоснование.
Предполагает расчет показателей эффективности, планирование бюджета проекта и финансовых потоков, разработку критериев риска и их контроля.
III этап. Утверждение проектов, выбор программы развития и набора инвестиционных проектов с целью получения максимальной эффективности в рамках доступного бюджета, направляемого на инвестиционную деятельность промышленного предприятия.
IV этап. Контроль инвестиционной деятельности промышленного предприятия через контроль реализации отдельных инвестиционных проектов и влияния внешних факторов на стратегию развития.
V этап. Корректировка стратегии развития, т.е. принятие управленческих решений, необходимых для достижения эффективности инвестиционной деятельности в случае воздействия внешних факторов.
Для достижения преимущества перед конкурентами в рыночных отношениях промышленному предприятию необходимо постоянное совершенствование, которое зависит от качества и эффективности реализации инвестиционных проектов и в целом стратегии развития промышленного предприятия.
В современных условиях многие руководители промышленных предприятий определяют риски инвестиционной деятельности как наиболее приоритетные. В результате исследования компании «Ernst & Young» около 80 % опрошенных руководителей средних и крупных компаний указали, что риски, связанные с реализацией инвестиционных программ и проектов, являются наиболее значимыми в сравнении с иными.
Однако, несмотря на высокую значимость инвестиционной деятельности и понимание этого руководством компаний, имеет место недооценка инвестиционных рисков, но скорее это связано с определенной неспособностью выявить и своевременно отреагировать на возникающие проблемы в ходе реализации стратегии развития, а не с нежеланием контролировать и принимать управленческие решения, связанные с инвестиционной деятельностью на всех этапах жизненных циклов инвестиционных проектов.
Более 60 % руководителей в рамках указанного выше исследования сообщили о неэффективности предпринимаемых ими усилий в сфере усовершенствования системы контроля инвестиционной деятельности. Практический опыт свидетельствует о том, что риски, связанные с инвестиционной деятельностью, влияют на все сферы деятельности промышленного предприятия и могут воздействовать как на персонал, так и на технологические процессы, повлиять на инвестиционную привлекательность предприятия для независимых инвесторов.
Для минимизации негативного воздействия промышленное предприятие должно иметь систему контроля реализации инвестиционной деятельности, включающую как сбор статистических данных для сравнительного анализа, так и аналитическую систему для прогнозирования и выявления тенденций развития. В рамках прогнозирования необходимо исследование внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность предприятия.
Следует также иметь в виду, что под контролем и управлением инвестиционной деятельностью необходимо понимать регулярный аудит, связанный с изучением и анализом отступлений от стратегии развития, как для внешних, так и для внутренних аспектов с постоянной инициацией корректировок.
Реализация механизма контроля инвестиционной деятельности позволит разработать и реализовать оптимальную стратегию развития промышленного предприятия, а также разработать оптимальные схемы привлечения финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов.
Независимо от стадии реализации инвестиционного проекта или стратегии в целом, оценка рисков должна быть построена на регулярной основе, что позволяет обеспечить своевременные корректировки и принятие эффективных управленческих решений, что в дальнейшем положительно влияет на реализацию программы и достижение желаемого результата.
Идентификация рисков на этапе их формирования позволяет не только принять нужные решения для устранения рисков, но и выбрать из ряда возможных вариантов без ущерба для всего процесса, а в случае выявления ряда рисков, выполнить их ранжирование и обеспечить принятие управленческих решений исходя из минимизации и комплексной оценки воздействия на промышленное предприятие в целом.
Сегодня промышленные предприятия широко внедряют в организационную структуру направления по управлению инвестиционными рисками, что позволяет своевременно выявлять и проводить их анализ, разрабатывая методы решения. Это позволяет руководству уделить должное внимание решению стратегических задач, а не заниматься обыденными проблемами. Учитывая важность инновационного развития, для реализации стратегии должна быть организована структура контроля, как часть системы эффективного управления, целью данной структуры должна быть разработка различных вариаций управленческих решений и их аналитическая оценка.
В целом задачи данной структуры можно разделить на следующие процессы:
– инвестиционное планирование и координация;
– реализация инвестиционных проектов;
– инвестиционный контроль.
Инвестиционное планирование и координация предполагает обеспечение информацией инвестиционных решений и координации информационных потоков, а также разработку системы оценки эффективности инвестиционных проектов.
В ходе реализации инвестиционных проектов проводится анализ графиков реализации совместно с финансовым планом и бюджетом инвестиционных проектов, определяется влияние изменений внутренних и внешних факторов на процесс реализации, предлагаются корректирующие мероприятия.
И в данном случае под инвестиционным контролем подразумевается контроль бюджетов и сроков проектов, анализ их отклонений от плановых значений, влияние на показатели эффективности, выявление причин отклонений и разработка мероприятий по их устранению.
Необходимо отметить, что в период сложной экономической ситуации, когда современный рынок диктует условия каждой отдельно взятой в нем отрасли промышленного производства и для менеджмента компаний жизненно важным является своевременное реагирование и адаптация к новым условиям, через инвестиционную деятельность необходимо вносить конструктивные изменения в решение фундаментальных проблем.
Анализ современных форм и механизмов управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий наглядно указывает на необходимость их совершенствования, разработку особого подхода через реализацию стратегии развития.
Достижение эффективности в реализации программ развития невозможно без совершенствования методов анализа, планирования и отчетности инвестиционной деятельности через контроль реализации проектов, входящих в стратегию развития промышленного предприятия.
Подход к эффективной реализации стратегии развития, и, как следствие, инвестиционной деятельности через реализацию и контроль каждого отдельно взятого проекта программы развития позволяет реагировать на изменения внешних и внутренних факторов, связанных с коммерческой и промышленной деятельностью, оптимизируя пути достижения конечной цели и получение максимума отдачи, как в моменте времени, так и в будущем.
Понимание специфики управления и контроля инвестиционной деятельности промышленного предприятия и отражения ее в организационной структуре позволяет избирать качество управления процессом. По причине все более увеличивающегося количества различных факторов, влияющих на положение промышленного предприятия, и их сложную взаимосвязь с внешними факторами, наличие структуры контроля инвестиционной деятельности должно быть обязательным в современных условиях.
В целом, подводя итог вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что реализовать стратегический подход к управлению инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях можно лишь путем надлежащего сочетания обоснованных целевых установок, качественных управленческих решений по их воплощению, а также создания и эффективного функционирования надлежащей инфраструктурной управленческой среды.
Статья опубликована в Евразийском юридическом журнале № 10 (89) 2015
ХАРИТОНОВ Антон Павлович – магистрант кафедры бухгалтерского учета и аудита Уфимского государственного нефтяного технического университета.