Эмитентами бумажных денег выступают

Бумажные деньги являются знаками или представителями полноценных денег.

Объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, поскольку они являются посредником в обмене товаров.

Превращение возможности в действительность представляет собой длительный исторический процесс, состоящий из следующих этапов:

I этап — стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

II этап — сознательная порча металлических монет государственной властью, т. е., специальное снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

III этап — выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну.

Внедрение в обращение ничего не стоящей бумажки прошло огромный путь — ее появление относится к I в. до н. э., и связано с кожаными деньгами. В это время в Китае появились деньги, изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели форму четырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Эти билеты обладали различной покупательской способность и под страхом смертной казни были обязательны к приему. Возникновение бумажных денег было связано с именем Хана Хубилая — внука Чингизхана.

Однако широкое распространение бумажных денег начинается с конца XVII в. Еще великий англичанин А. Смита говорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. И главное — товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена. Бумажные деньги в отличие от металлических являются лишь знаками стоимости, представителями золота.

В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в оборот во время правления Екатерины II в 1769 г. В современный период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились в 10 странах (США, Италии, Индии, Индонезии и др.).

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это — денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства.

Эмитентами бумажных денег является Министерство финансов (казначейство), либо Центральный банк. В первом случае государство прямо использует печатный станок для покрытия своих расходов.

Во втором случае оно это делает косвенно: Центральный банк предоставляет кредиты государству, которые направляются на покрытие дефицита государственного бюджета. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, который является существенной частью государственных доходов.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения:

• — во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах;
• — во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

В связи с тем, что бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в дополнительных финансовых ресурсах, а не от потребности товарного и платежного оборота в деньгах. Причем потребности оборота в деньгах могут быть неизменными или даже уменьшаться, (например, при падении производства в условиях экономического кризиса), а потребности государства возрастают в связи с ростом, в частности, военных расходов. Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный по сравнению с потребностями товарооборота выпуск бумажных денег. Бумажные деньги, поскольку не имеют собственной стоимости, непригодны для выполнения функции денег как сокровища, следовательно, их излишек не может уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах, переполняют их и обесцениваются. Таким образом, по самой природе бумажных денег им присущи неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:

• — избыточный выпуск в обращение;
• — упадок доверия к правительству, выпустившему деньги, и угроза свержения государственной власти;
• — правительственный кризис;
• — неблагоприятный платежный баланс и утрата доверия населения к бумажным деньгам.

Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно иными законами.

Непосредственная форма товарного обращения:

Т. е., превращение товара в деньги и денег обратно в товар. Для обращения товаров из их среды выделяется специфический товар, выполняющий денежные функции. В условиях развитого капиталистического производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение капитала, последний также выделяет из своей среды ту часть, которой придаются денежные функции.

При простом товарном производстве обращение отделено от производства, и товары находят общественное признание лишь благодаря превращению их в деньги. При капиталистическом производстве, обращение является лишь одним из моментов производства. В данном случае товару нет необходимости получать общественное признание только через деньги, он находит его в самом процессе производства, выступая как капитал, являющийся общественным отношением.

Деньги здесь выражают общественную связь, которая сложилась прежде, чем они начали функционировать.

По мере развития обращения денежная форма становится все более мимолетной. И товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Поэтому заключенное в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как общественно необходимое.

Вследствие этого товары оказываются способными соотноситься друг с другом уже на данной ступени, а не после предварительного их приравнивания к денежному товару в обращении.

Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар — деньги в докапиталистической формации, а из производства и кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал — в форме кредитных денег.

Рассмотрим эволюцию кредитных денег:

• 1. Вексель — это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу. Простой и переводный векселя — это разновидности коммерческого векселя. Кроме того, существуют также финансовые векселя, т. е., долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя, по которым должником выступает государство. «Дружеские» векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые, или дутые, векселя — долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения. Характерными особенностями векселя являются:

• — абстрактность — на векселе не указан конкретный вид сделки;
• — бесспорность — обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;
• — обращаемость — передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей.

Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов).

Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков.

Однако, несмотря на это, использование векселя имеет свои границы:

• — во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю;
• — во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;
• — в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).

Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930 г.:

• — Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях;
• — Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях;
• — Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.
• 2. Банкнота — это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается Центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства.

От векселя банкнота отличается:

• — по срочности — вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), а банкнота — бессрочное долговое обязательство;
• — по гарантии — вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается Центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота (разменная на металл), отличается от бумажных денег:

• — по происхождению — бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота — из функции денег как средства платежа;
• — по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты — Центральный банк;
• — по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в Центральный банк, бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;
• — по размерности — классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное их количество в обращении и обесценение.

С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое, а кредитное, или вексельное, сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка все больше наполняется казначейскими векселями и обязательствами, а также государственными облигациями.

Следовательно, современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кредитную, основу. Однако, в связи с их неразмерностью на металл, они подпадают под закономерности бумажноденежного обращения.

Выделяют три канала эмиссии современных банкнот:

• — банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
• — банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
• — прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.
• 3. Чек — это кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах.

Чек — это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк.

Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Впервые чеки появились в Англии в 1683 г., их экономическая природа состоит в том, что он: во-первых, служит средством получения наличных денег в банке, во-вторых, выступает средством обращения и платежа, в-третьих, является орудием безналичных расчетов.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами разных банков чек (на сумму сальдо) выписывается на Центральный банк или расчетную палату. Элементы информационного общества начинают складываться в высокоразвитых странах на рубеже 70-80-х гг.

В качестве таковых выступают национальный банк информационных данных, усилении роли информационных технологий, наличие обратной связи, позволяющей оптимизировать производственный процесс в каждой организационной единице бизнеса. Эти исторические этапы характеризуются индивидуальной частной собственностью на орудия и условия труда, индивидуальной частной собственностью на средства производства, акционерной собственностью на факторы производства в совокупности с общественной собственностью на знания.

Становление информационного общества вызывает ряд существенных изменений в обращении кредитных денег, что проявляется, в первую очередь, в расширении роли депозитных денег:

• — всё большее число видов банковских обязательств начинают выполнять денежные функции и превращаться в агрегаты денежной массы;
• — у депозитных денег появляется новый носитель. Вместе с чеком им становится электронный трансферт — важный составной элемент информационных систем.

Появление бумажных денег (бумажных знаков стоимости) связано с развитием промышленности и торговли при капитализме. Чисто металлическое обращение слишком дорого обходится государству и становится в конце концов невозможным, так как добыча драгоценных металлов всегда отстает от роста потребности хозяйства в средствах обращения. Поэтому замена металлических денег бумажными знаками стоимости способствует экономии издержек обращения.

Считается, что первые бумажные деньги появились в Китае (иногда это подвергается сомнению), поскольку там изобрели бумагу. В частности Марко Поло, посетивший Китай в 1286 г. писал о том, что по приказу великого хана изготавливается «такое множество этих (бумажных.- В. Т.) денег, что все богатство в свете можно ими купить. Все его подданные повсюду, скажу вам, охотно берут в уплату эти бумажки, потому что, куда они не пойдут, за все они платят бумажками — за товары, за жемчуг, за драгоценные камни, за золото и за серебро: на бумажки все могут купить и за все ими уплачивать. »[2].

Бумажные деньги − это денежные знаки (номинальные знаки стоимости), наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов (дефицита государственного бюджета). Природа бумажных денег состоит в том, что они не имеют самостоятельной стоимости, поскольку затраты труда на их печатание незначительны по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе своего обращения в отличие от золота, которое обращалось благодаря собственной стоимости. При параллельном обращении металлических и бумажных денег их стоимость определяется стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещают. В данном случае стоимость одной бумажной денежной единицы соответствует стоимости необходимого для обращения количества металла, деленной на количество бумажных денег в обращении.

Бумажные деньги не могут полноценно выполнять функции меры стоимости, поскольку не имеют собственной стоимости. Они выполняют функцию средства обращения и средства платежа, а после отмены золотого стандарта при отсутствии высокой инфляции выполняют также функцию накопления. Фактически сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками, наделенными принудительным курсом и выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита. Эмитентом бумажных денег выступает государство в лице казначейства, которое использует их выпуск для покрытия государственных расходов за счет эмиссионного дохода, т.е. разницы между номиналом эмитированных денег и ценой их выпуска (бумага, печатание, перевозка и т. д.)

Бумажные деньги являются по своей природе неустойчивыми в связи с тем, что они не имеют собственной стоимости, эмиссия неполноценных денег не всегда регулируется реальными потребностями оборота в деньгах, а также не действует механизм стихийного регулирования количества денег в обращении, поскольку бумажные деньги не выполняют функцию накопления в той мере, как металлические деньги. Поэтому при бумажных деньгах действие законов денежного обращения осуществляется через механизм ценообразования. Так, при увеличении массы бумажных денег сверх потребностей оборота уменьшается их представительная стоимость, или происходит обесценение денег.

Характерно, что устойчивость бумажных денег обеспечивается прежде всего соблюдением объективно обусловленной пропорции между их массой в обращении и противостоящей ей товарной массой и платными услугами. Соблюдение пропорции между массой денег и массой товаров предполагает бездефицитность государственного бюджета. При наличии дефицита его приходится компенсировать ростом внутреннего долга и эмиссией «лишних» денег.

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения − это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, вексель, чек, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования данных кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото. Кредитные деньги являются не только продуктом товарного производства, но и господствующим видом денег в экономике современных промышленно развитых стран. Исторически кредитные деньги развивались на базе металлического денежного обращения и в течение длительного времени являлись дополнительным элементом в механизме расчетно-платежных операций. Постепенное усиление роли кредитных денег было подготовлено всем ходом развития капиталистического товарного производства и обращения. Исторически кредитные деньги непосредственно развивались из функции средства платежа, и их основой являлось металлическое обращение.

Кредитные деньги по своему содержанию представляют долговое обязательство. Условием возникновения функционирования кредитных денег является сделка ссуды, при которой реализация товара не сопровождается встречным движением стоимостного эквивалента. Вместо последнего появляется обязательство платежа, которое по истечении определенного времени должно быть погашено. Именно в этом заключается сущность кредитных денег как самостоятельной формы существования меновой стоимости, поскольку в данном случае не происходит превращения долговых обязательств во всеобщий эквивалент или товар особого рода (деньги в классическом понимании).

Основу кредитных денег составляют долговые обязательства, которые не являются товарами, а выступают лишь свидетельствами на их получение. При этом долговое обязательство находится до определенного срока у кредитора. Однако кредитные деньги нельзя рассматривать в качестве богатства или сокровища, поскольку они не имеют внутренней стоимости. В то же время, кредитные деньги могут выступать в наличной, или безналичной формах. Однако доминирование удельного веса безналичного денежного оборота привело к тому, что в реально осязаемой форме используется лишь небольшая часть платежных средств. Вследствие этого возникла и усилилась расчетная функция кредитных денег, а в сфере безналичного оборота оплата товаров и услуг происходит путем осуществления соответствующих записей на счетах контрагентов обмена.

Это стало возможным в результате того, что центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов), они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система. Последняя, в свою очередь, формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают такие три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращения: вексель, банкнота, чек. В современных условиях к кредитным деньгам относят электронные деньги и их такую разновидность как кредитная пластиковая карточка.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги (золотые монеты) и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что:

− банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей;

− банкнота разменна на золото по первому требованию.

Предыстория появления банкноты состоит в том, что наряду с обращением золотых и серебряных монет банки стали принимать их (часто золото и серебро в слитках) на хранение и выдавать расписки, подтверждающие наличие таких вкладов благородных металлов. Если доверие к банку было высоким, то принятые на хранение золотые и серебряные монеты не возвращались в денежное обращение. В свою очередь, расписки переходили из рук в руки в процессе товарно-денежного обмена и редко возвращались в банки. Поэтому первоначально банкнота представляла собой долговую расписку банка о том, что полноценные деньги (золото и серебро) хранятся у него и при необходимости с помощью этой расписки их можно получить обратно.

Классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т. е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот называется фидуциарной, т. е. основанной на доверии. Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в порядке кредитования товарооборота в деньгах. При этом вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения. С прекращением размена банкнот на золото исчезло их золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, поскольку вексельный портфель центрального банка в основном наполнен казначейскими векселями и обязательствами. Если банк злоупотреблял фидуциарной эмиссией, то возрастал риск его банкротства вследствие неспособности обменять на золото предъявленные банкноты. При этом банки имели возможность выпускать банкноты не только на основе принятого от клиента на хранение золота, но и собственного золотого запаса. С целью укрепления денежного обращения в конце XIX-го − начале XX -го столетия монопольное право на выпуск банкнот во всех странах было предоставлено центральным банком.

По характеру эмиссии и влиянию на экономику современные банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсов, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили, в известной мере кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования экономики и являются элементом ссудного фонда. Однако деньги постоянно находятся в развитии, поскольку являются неотъемлемым атрибутом общественного развития. В полной мере это относится к классической банкноте.

Поскольку кредитные деньги являются чьим-либо долговым обязательством, то банкнота без всяких сомнений относилась к кредитным деньгам в то время, когда деньгами было золото. В данном случае банкноты имели золотое содержание и являлись долговыми обязательствами банков, что давало право владельцам банкнот обменять их в банковском учреждении на золото. В настоящее время золото перестало быть деньгами, что вносит изменения в кредитный характер банкнот. Последние по свое сути кредитными деньгами больше не являются, несмотря на то, что их эмиссия (выпуск новых банкнот в обращение) в определенной степени еще сохраняет кредитный характер. Хотя современные банкноты не имеют золотого обеспечения, тем не менее они признаются единственным и законным средством платежа.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

A.Кредитные деньги.

B. Металлические деньги.

D. Бумажные деньги.

226. . векселя взаимно выписываются предпринимателями
друг на друга без товарных поставок с целью получения наличных
денег путем учета векселей в банке.

A.Дисконтные.

227.. чеки могут передаваться с помощью индоссамента.

A.Именные.

B.Необращающиеся.

C.Ордерные.

D.Предъявительские.

228. Номинальная стоимость . денег соответствует их реаль­
ной стоимости.

A.Полноценных.

229. казны — это разница между номинальной стоимос­
тью выпущенных бумажных денег и стоимостью затрат на их из­
готовление.

230. Эмитентами бумажных денег выступают:

A.Коммерческие банки.

B. Казначейство и эмиссионный банк.

C. Казначейство и предприятия.

D.Предприятия.

231. Бумажные деньги выполняют функции:

A.Средства обращения и средства платежа.

B. Меры стоимости.

C. Меры стоимости и средства накопления.

D. Средства накопления и средства платежа.

232.. деньги — это знаки стоимости, обычно не разменные на металл, имеющие принудительный курс и выпускаемые государ­ством для покрытия своих расходов.

A.Бумажные.

233. При избытке денежной массы излишняя часть . денег
уходила в сокровищное накопление.

A.Металлических.

234. Вексельное обращение ограничено:

A.Только суммами сделок.

B. Только сроками сделок.

C. Сроками и суммами сделок.

D. Невозможностью передачи векселей.

235. Кредитные деньги выполняют функции:

A.Меры стоимости и средства накопления.

B. Меры стоимости и средства платежа.

C. Средства обращения и средства платежа.

D. Средства накопления и средства платежа.

236. Классические банкноты:

A.Не имеют никаких гарантий.

B. Не размениваются на золото и имеют только коммерчес­
кую гарантию.

C. Имеют двойную гарантию: золотую и коммерческую.

D. Имеют только золотую гарантию.

237. В отличие от векселя банкнота обладает . обращаемос­
тью.

A.Всеобщей.

238. Особенность банкноты как разновидности кредитных де­
нег заключается в том, что она выпускается в обращение:

A.Государственным казначейством.

B. Коммерческими банками.

C. Хозяйствующими субъектами.

D. Эмиссионным банком, имеющим какое-либо обеспечение.

Дата добавления: 2015-08-12 ; просмотров: 2387 . Нарушение авторских прав